============= Page 1 of 8 ============= CANDIDATES FOR PROJECT RAPTOR As of 5/5/00 EXH063-00804 ENA Mkt ENA Gross Mkt Revised Gross Stk Value Sharing Funding Value Potential Gross Mkt Potential Price 5/5/2000 Ratio Vehicle 5/5/2000 Upside Value Downside Catalytica 46,314,000 100.0% ENA B/S 46,314,000 43,686,000 90,000,000 $600mm Enterprise value First World $ 12.00 36,000,000 100.0% ENA B/S 36,000,000 36,000,000 Hanover $61.125 101,294,516 60.0% JEDI* 168,824,194 168,824,194 Ecogas Debt & Equity 48,039,857 100.0% ENA B/S 48,039,857 48,039,857 (12,000,000) Elimination of Fair Value Kafus Equity-Related $4.1875 56,627,229 100.0% ENA B/S 56,627,229 56,627,229 (17,105,788) Write-down to $3/shr Kafus Term Loans A&B 17,128,528 100.0% ENA B/S 17,128,528 17,128,528 (8,564,264) 50% Write-down Canfibre IPC's 15,656,643 100.0% ENA B/S 15,656,643 15,656,643 (7,828,322) 50% Write-down Cgas 17,371,245 60.0% JEDI* 28,952,075 28,952,075 (9,452,075) Write-down to $19.5mm Brigham 25,298,250 62.5% JEDI II 40,477,200 40,477,200 (20,238,600) 50% Write-down Bonne Terre 16,195,640 62.5% JEDI II 25,913,024 25,913,024 (10,365,210) 40% Write-down Industrial Holdings 7,121,810 50.0% Enserco 14,243,620 14,243,620 (9,258,353) 65% Write-down Enserco Offshore 5,877,015 50.0% Enserco 11,754,030 11,754,030 (7,640,120) 65% Write-down Venoco 43,066,875 62.5% JEDI II 68,907,000 68,907,000 (6,890,700) 10% Write-down Juniper 16,878,452 62.5% JEDI II 27,005,523 27,005,523 (6,751,381) 25% Write-down Inland 5,102,616 50.0% JEDI II 10,205,232 10,205,232 (5,102,616) 50% Write-down Hughes Rawls Loan 6,802,820 100.0% ENA B/S 6,802,820 6,802,820 (3,401,410) 50% Write-down Hughes Rawls Note 784,650 60.0% JEDI* 1,307,750 1,307,750 (1,307,750) 100% Write-down Crown Energy 3,020,000 100.0% ENA B/S 3,020,000 3,020,000 (3,020,000) 100% Write-down Linder 15,906,970 62.5% JEDI II 25,451,152 25,451,152 (2,545,115) 10% Write-down Sierra Well Service 4,111,146 62.5% JEDI 11 6,577,834 6,577,834 (1,644,458) 25% Write-down 488,598,261 659,207,710 43,686,000 702,893,710 (133,116,161) Net ENA Downside (99,648,387) *Enron Corp. has an additional 36.12% exposure through its ownership of the Chewco SLP [approximately ($4.Omm)]. File Name: RaptorList 050500.xls 12/9/200510:42 AM ============= Page 2 of 8 ============= ERROR MERCHANT PORTFOLIO REPORT As of May-05-2000 12/9/2005 10:42 AM nerclal Market Vahrd P,nvr us Day Market - Da Profit d Loss Summary QTD 3r31r00 Today's Underlying Prevmos Day's Today's Dela Undo 9" Shares QTD P rI Asset _ 5'52000 Value Asset P&L- Hedge P&L Valuation P&L Total PSL Asset P&L Hedge PAL Valuatun P&L- Total P&L Ca ' Value Per Shat Per Share o1 Unde _ - Fu Canada-Accruals $ $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 57,000 $ 57,000 $ - 0 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 57,000 $ 57,000 $ - $ - iwa es Invasion Energy PalerMassonCanada $ 2,828,367 $ 9,728,842 $ 2,828,367 $ 9,723,684 $ - $ $ 5,158 $ - $ 5,158 $ - $ - $ 0 $ - $ 107,617 $ - $ $ 107,617 $ 635,000 400,000 $ 635,000 $ 400,000 $ $ 2,828,367 9,673,042 0 0 $ - $ 51,817 $ 12,557,209 $ 12,552,051 $ 5,158 $ (5,158) $ - $ (0) $ 107,617 $ (107,617) $ 1,035,000 $ 1,035,000 $ 12,501,409 $ (51,817) iwa iwa iwa nva wa iwa ]we iwa Beau Canada Common Place Resources Common Zargon Common Cypress Energy Common Canada Cypress Energy Common Stanech Common Canada Startech Common StartechCommon Flow-through $ 5,297,196 $ 1,640,480 $ - $ 1,911,386 $ 1,206,760 $ - $ 3,773,648 $ 3,018,919 $ 5,334,225 $ 1,684,091 $ - $ 1,831,237 $ 1,427,089 $ - $ 3,634,693 $ 2,907754 $ (37,029) $ $ (43,611) $ $ - $ $ 80,149 $ $ 60,285 $ $ - $ $ 138,956 $ $ 111,165 $ (18,235) $ (5,757) $ - $ (6,260) $ (4,879) $ - $ (12,425) $ $ - - - - - - - $ (55,264) $ (49,368) $ - $ 73,889 $ 55,406 $ - $ 126,530 $ 111,165 $ 178,690 $ 143,852 $ - $ 275,826 $ 249,041 $ - $ 179,192 $ 143,354 $ (121,167) $ $ (38,720) $ $ - $ $ (39,038) $ $ (37,070) $ $ - $ $ (82,743) $ $ $ - - - - - - - $ 57,524 $ 105,132 $ - $ 236,788 $ 211,972 $ - $ 96,449 $ 143,354 $ $ $ $ $ $ $ $ 5,118,505 1,496,629 - 1,635,561 1,613,780 - 3,594,456 2,875,565 $ 1.26 $ 2.21 $ 2.38 $ 4.36 $ 4.36 $ 5.03 $ 5.03 $ 5.03 $ 1.27 0 $ 2.27 0 $ 2.27 0 $ 4.18 0 $ 4.18 0 $ 4.85 0 $ 4.85 0 $ 4.85 0 $ - $ - $ - $ - $ (656,061) $ - $ - $ $ 16,848,390 $ 16,819,088 $ 309,915 $ (47,556) $ - $ 262,359 $ 1,169,955 $ (318,737) $ - $ 851,218 S 16,334,496 $ (656,061) pwa Beau Canada Warrants $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 1.26 $ 1.27 847 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 29,405,599 $ 29,371,139 $ 315,073 $ (52,714) $ - $ 262,359 $ 1,277,572 $ (426,354) $ 1,092,000 $ 1,943,218 $ 28,835,905 $ (707,878) Coal-Accruals $ $ $ $ $ $ $ $ $ 600 $ 600 $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (600) $ (600) $ - $ - American Coal Senior TRS $ 114,098 $ 114,096 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 114,096 0 $ $ (114,096) $ (114,096) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (114,096) $ - Black Mountain Coal Correriodity Jupiter Coal Commodity Cline Coal Con'enodity Cline Resources Black Mountain Equity Black Mountain Mktg Fees Jupiter $ (14,268) $ 25,661 $ 47,242 $ 24,529,429 $ 8,284,500 $ 3,378,000 $ 3,402,500 $ (14,281) $ 26,699 $ 48,163 $ 24,529,429 $ 8,284,500 $ 3,378,000 $ 3,402,500 $ 13 $ $ (1,038) $ $ (921) $ $ - $ $ - $ $ - $ S $ (13) $ 1,038 $ 921 $ - $ - $ - $ $ - - - - - - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ $ (21,633) $ $ 40,194 $ $ 65,732 $ $ - $ $ - $ $ - $ $ $ 21,633 $ (40,194) $ (65,732) $ - $ - $ - $ $ - - - - - - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ $ $ $ $ $ $ $ 7,365 (14,533) (18,490) 24,529,429 8,284,500 3,378,000 3,402,500 0 0 0 0 0 0 0 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ $ 39,653,064 $ 39,655,010 $ (1,946) $ 1,946 $ - $ - $ 84,293 $ (84,293) $ - $ - $ 39,568,771 $ - Cline Resources - Dakota B Cline Resources -Panther B Remington Debt Jupiter Loan $ 865,290 $ 1,049,685 $ 866,210 $ 112,500 $ 864,798 $ 1,048,966 $ 865,717 $ 112,500 $ 492 $ $ 719 $ $ 493 $ $ $ - $ - $ - $ $ 277 412 265 $ 769 $ 1,131 $ 759 $ $ 6,563 $ 34,220 $ 6,349 $ $ - $ $ - $ $ - $ $ $ 7,374 10,792 5,299 14,839 $ 13,937 $ 45,012 $ 11,649 $ 14,839 $ $ $ $ 936,853 1,015,465 937,984 112,500 0 0 0 0 $ (78,125) $ - $ (78,124) $ $ 2,893,685 $ 2,891,981 $ 1,704 $ - $ 955 $ 2,659 $ 47,132 $ - $ 38,305 $ 85,437 $ 3,002,802 $ (156,249) $ 42,432,653 $ 42,432,895 $ (242) $ 1,946 $ 955 $ 2,659 $ 131,425 $ (84,293) $ 37,705 $ 84,837 $ 42,457,477 $ (156,249) CTG-Accruals $ $ $ $ $ $ $ $ $ 618,939 $ 618,939 $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 618,939 $ 618,939 $ - $ - ,drez Mariner Convertible $ 18,000,000 $ 18,000,000 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 18,000.000 0 $ $ 18,000,000 $ 18,000,000 $ - $,, - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 18,000,000 $ - I Ec as $ 32,007,000 $ 32,007,000 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 32,007,000 0 $ $ 32,007,000 $ 32,007,000 $ - $ - $ - $ - $ - S - $ - $ - $ 32,007,000 $ - idrez idrez idrez Manner Commodity Manner Manner Pluto TSwap $ 805,148 $ 159,492,600 $ $ 807,856 $ 159,492,600 $ $ (2,708) $ $ - $ $ $ 2,708 $ - $ $ - - $ - $ - $ $ (86,170) $ $ - $ $ $ 86,170 $ - $ $ - - $ - $ - $ $ $ $ 891,318 159,492,600 0 0 0 $ - $ - $ $ 160,297,748 $ 160,300,456 $ (2,708) $ 2,708 $ - $ - $ (86,170) $ 86,170 $ - $ - $ 160,383,918 $ - n HanoverCompressor Common $ 101,294,516 $ 97,876,603 $ 3,417,913 $ $ $ 3,417,913 $ 7.042,973 $ $ $ 7,042,973 $ 94,251,544 $ 61.13 $ 59.06 1,657,170 $ $ 101,294,516 $ 97,876,603 $ 3,417,913 $ - $ - $ 3,417,913 $ 7,042,973 $ - $ - $ 7,042,973 $ 94,251,544 $ - idrez Mariner Combined Debt $ 30,885,800 $ 30,885,600 $ $ $ $ $ $ $ 1,972,229 $ 1,972,229 $ 30,885,800 0 $ $ 30,885,800 $ 30,885,800 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 1,972,229 $ 1,972,229 $ 30,885,800 $ - I idrez Ecogas Loan Mariner Sr. Revolver $ 16,032,857 $ $ 16,034,662 $ $ (1,806) $ $ $ - $ $ 5,403 $ 3,598 $ $ (525,898) $ $ $ - $ $ 213,836 $ (312,062) $ $ $ 16,158,754 - 0 0 $ 400,000 $ $ 16,032,857 $ 16,034,662 $ (1,806) $ - $ 5,403 $ 3,598 $ (525,898) $ - $ 213,836 $ (312,062) S 16,158,754 $ 400,000 $ 358,517,921 $ 355,104,521 $ 3,413,400 $ 2,708 $ 5,403 $ 3,421,511 $ 6,430,905 $ 86,170 S 2,805.003 $ 9,322,078 $ 351,687,016 $ 400,000 2o18 EXH063-00805 ============= Page 3 of 8 ============= ENRON MERCHANT PORTFOLIO REPORT As of May-05-2000 121912005 10:42 AM Market Previous, Day Prad& Loss Summary ;- Today's Previous Day's Today's Delta . ,rerclal - `Vale Marhef Oai - - QTD .2/31U0 Undedyurp` 'Underyrg EG'ulalentShare s QTD P, auat I.:' 5'52000 - Value Asset P&L Hedge P&L -Valuation P&L total P&1: Asset P&L He dge P&L Valuation P&L Total P&L Ca Value . Per Share. Per Share _ _ __ of UnderMrg Fundrg Downstream - Accruals $ $ $ $ $ 5 $ $ $ $ 5 0 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - a - $ Steel Dynamics Term Loan $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - Steel Dynamics Revolver $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ an FirstWorld Total Return Swap $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - an Iguana Total Return Swap $ $ $ $ $ $ $ $ $ 3,776,939 $ 3,776,939 $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (3,776,939) $ (3,776,939) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (3,776,939) $ (3,776,939) $ - $ - Energy Capital Services-Accruals $ $ $ $ $ $ $ $ $ 212,966 $ 212,966 $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 212,966 $ 212,966 $ - $ - pson RidgelakeCRRI $ 338,430 $ 338,430 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 569,301 0 $ (230,871) pson Ameritex $ 5,125,864 $ 5,125,864 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 5,125,864 0 $ - pson Aspect Resources ORRI $ 1,359,825 $ 1,359,825 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 1,430,941 0 $ (71,116) pson Forman Petroleum $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 48,921 $ 48,921 $ - 0 $ - pson Juniper $ 16,878,452 $ 16,878,452 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 16,878,452 0 $ - pson Sam Gary BonneTerre $ 16,195,640 $ 16,195,640 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 16,421,897 0 $ (226,257) pson Sapphire Bay Independent $ 2,002,858 $ 2,002,858 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 31,447 $ 31,447 $ 1,549,582 0 $ 453,276 pson Texland $ 4,886,523 $ 4,886,523 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 4,886,523 0 $ - son Vastar $ 18,174,270 $ 18,174,270 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 18,864,559 0 $ 690,289 $ 64,961,862 $ 64,961,862 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 80,368 $ 80,368 $ 65,727,119 $ (765,257) pson CGASComnodity $ 187,543 $ 187,777 $ (234) $ 234 $ - $ - $ 94,831 $ (94,831) $ - $ - $ 92,712 0 $ - pson CGAS $ 17.371,245 $ 17,371,245 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 17,371,245 0 $ - pson EEX Equity $ 328,125 $ 328,125 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 328,125 0 $ - pson EEX Int Rate Swap (T Swap C) $ 1,366,775 $ 1,229,764 $ (137,011) $ 137,011 $ - $ - $ (660,162) $ 660,162 $ - $ - $ 706,613 0 $ - pson Cypress Exploration Commodity $ 162,506 $ 192,762 $ (30,256) $ 30.256 $ - $ - $ 68,220 $ (68,220) $ - $ - $ 94,286 0 $ - son Cypress Exploration $ 57,143,231 $ 57,143,231 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 56,782,505 0 $ 360,726 $ 76,559,425 $ 76,452,904 $ (167,501) $ 167,501 $ - $ - $ (497,111) $ 497,111 $ $ - $ 75,375,486 $ 360,726 pson Titan Comnon $ 9,943,782 $ 10,003,782 $ (2 $ $ $ 2 $ 100 $ $ $ 100 $ 10,093,782 $ 5.00 $ 5.00 1,988,756 $ 150,100 $ 9,943,782 $ 10,003,782 $ (2) $ - $ - $ (2) $ 100 $ - $ - $ 100 $ 10,093,782 $ (150,100) pson Aspect Resources Sr. Revolver $ $ $ $ $ D $ 0 $ $ - $ D $ 0 $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ (0) $ (0) $ - $ - $ (0) $ (0) $ - $ - $ 151,465,069 $ 151,418,548 $ (167,503) $ 167,501 $ (0) $ (2) $ (497,011) $ 497,111 $ 293,334 $ 293,434 $ 151,196,387 $ (654,631) BammelLooperTRS $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ $ - $ - 0 $ - Mid Texas TRS $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - oh Powder River TRS $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - tch Wind River TRS $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ Motown TRS $ $ $ $ $ $ $ 12,597,600 $ $ $ 12,597,600 $ 0 $ 12,597,600 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 12,597,600 $ - $ $ 12,597,600 $ - $ (12,597,600) East Coast Power Common $ 91,374,500 $ 91,374,500 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 91,374,500 0 $ - East Coast Power Pref $ $ - $ - $ - $ - $ - $ $ - $ - $ - $ 0 $ $ 91,374,500 $ 91,374,500 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 91,374,500 $ - East Coast Power Loan $ $ $ $ $ $ $ $ $ 3,552,750 $ 3,552,750 $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 3,552,750 $ 3,552,750 $ - $ - $ 91,374,500 $ 91,374,500 $ - $ - $ - $ - $ 12,597,600 $ - $ 3,552,750 $ 16,150,350 $ 91,374,500 $ (12,597,600) Las Vegas Cogen Debt Equity $ 8,864,588 $ 8,864,588 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 250,522 $ 250,522 $ 8,864,588 0 $ - Big Hom (PG&E) $ 32,084,000 $ 32,084,000 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 32,084,000 0 $ - Pioneer Chlor (Cactus) Debt Equity $ 18,406,500 $ 18,406,500 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ 249,616 $ 249,616 $ 18.406,500 0 $ - Las Vegas Cogen Equity $ 9,138,750 $ 9,138,750 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 9,138,750 0 $ - 3 of 8 EXH063-00806 ============= Page 4 of 8 ============= ENRON MERCHANT PORTFOLIO REPORT As of May-05-2000 12/9/2005 10:42 AM merclal M rknt Vak- Prev*,Us Day ' Market - DaA Proft & Loss Summary . , : OTD. :,... - .Y31ti47 Today's Undedyug Previoua Dnys Today's Data Utxlerty E~ ivaler4Shams OTD - - Asset - '- 55/2000 - -; Vak,w - Asset P&L- Hedge P&L VaWafonP&L Total P&L :Asset P&L Hedge P&L ValuationP&L Total P&L Ca Vah6--- - Per Share Par Share of Unde Fund' $ 68,493,838 $ 68,493,838 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 500,138 $ 500,138 $ 68,493,838 $ - $ 68,493,838 $ 68,493,838 $ - $ - $ - $ $ - $ - $ 500,138 S 500,138 $ 68,493,838 $ - idrez idrez rwn Manner Debt Iguana Mariner Sr. Revolver Iguana East Coast Power Loan Iguana Sale of Iguana to ENA Treasury $ 50,000,000 $ 25,000,000 $ 157,900,000 $ 203 429.224 $ 50,000,000 $ 25,000,000 $ 157,900,000 $ 203 429,224 $ - $ - $ - $ $ - $ - $ - $ $ $ $ $ - - - $ - $ - $ - $ $ - $ - $ - $ $ - $ $ - $ $ - $ $ $ - - - $ - $ - $ - $ $ $ $ $ 50,000,000 25,000,000 157,900,000 203,429,224 0 0 0 0 $ - $ - $ - $ $ 29,470,776 $ 29,470,776 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 29,470,776 $ - $ 29,470,776 $ 29,470,776 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 29,470,776 $ - Paper -Accruals $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 7a 7a za Repap Energy Advisory Agreement Repap Convertible Re Agency Agreement $ - $ - $ 3,272,335 $ - $ - $ 3,272,335 $ - $ - $ $ - $ - $ $ $ $ - - $ - $ - $ $ - $ - $ $ - $ $ - $ $ $ - $ - $ - $ $ $ $ - - 3,364,000 0 0 0 $ - $ - $ 91,665 $ 3,272,335 $ 3,272,335 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 3,364,000 $ (91,665) -za za Oconto Falls Common Oconto Falls IPC $ 5,687,392 $ 5,033,965 $ 5,687,392 $ 5,033,965 $ - $ $ - $ $ $ - $ - $ $ - $ $ - $ $ $ - $ - $ $ $ 5,687,392 5,033,965 0 0 $ - $ $ 10,721,357 $ 10,721,357 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 10,721,357 $ - za Mobile Energy Services (Distressed Debt $ 848,069 $ 848,069 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 848,069 0 $ $ 848,069 $ 848,069 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 848,069 $ - $ 14,841,761 $ 14,841,761 $ - $ - $ - $ - $ - $ $ - $ - $ 14,933,426 $ (91,665) Funding Income - US Funding Income - Canada $ - $ $ - $ $ - $ $ - $ $ $ 616 169 $ 616 $ 169 $ - $ $ - $ $ $ 6,549 15,948 $ 6,549 $ 15,948 $ $ - 0 0 $ - $ $ - $ - $ - $ - $ 448 $ 448 $ - $ - $ 22,496 $ 22,496 $ - $ - Treasury Swap A S&P 500 Futures Puts $ 734,752 $ 955,000 $ 595,675 $ 1,382,500 $ - $ $ 139,077 $ 427500 $ $ - $ 139,077 $ 427,500 $ - $ $ 49,565 $ $ 95,000 $ 604,000 $ 653,565 $ 95,000 $ $ 685,187 1,050,000 0 0 $ - $ $ 1,689,752 $ 1,978,175 $ - $ (288,423) $ - $ (288,423) $ - $ (45,435) $ 604,000 $ 558,565 $ 1,735,187 $ - ChewcoLoan Merlin CLO Equity Option $ 22,868,112 $ 15,798,073 $ 22,868,112 $ 15,798,073 $ - $ $ - $ $ $ - $ - $ $ - $ $ - $ $ $ 400,842 $ 400,842 $ $ $ 22,793,112 15,986,405 0 0 $ 75,000 $ 188,332 $ 38,666,165 $ 38,666,185 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 400,842 $ 400,842 $ 38,779,517 $ (113,332) $ 40,355,937 $ 40,644,360 $ - $ (288,423) $ 448 $ (287,975) $ - $ (45,435) $ 1,027,338 $ 981,903 $ 40,514,704 $ (113,332) Principal Investing - Accruals $ $ $ $ $ $ $ $ $ 45,000 $ 45,000 $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ $ - $ - $ - $ 45,000 $ 45,000 $ - $ - Quanta Convertible Quanta Convertible Condor $ - $ $ - $ $ - $ $ - $ $ $ - $ - $ $ 3,160,867 $ $ - $ $ $ - $ 3,160,867 $ $ $ 126,961,952 $ 55.63 $ 55.63 $ 52.63 - $ 52.63 $ (130,122,819) $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 3,160,867 $ - $ - $ 3,160,867 $ 126,961,952 $(130,122,819) Cook inlet Destec Intel 64 Ead Adopter Fund $ - $ 11,834,859 $ 1,500,000 $ - $ 11,834,859 $ 1,500,000 $ - $ - $ $ - $ - $ $ $ $ - - $ - $ - $ $ - $ - $ $ - $ $ - $ $ $ - $ (52,158) $ $ - (52,158) $ $ $ - 14,134,525 1,500,000 0 0 0 $ - $ (2,299,666) $ $ 13,334,859 $ 13,334,859 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (52,158) $ (52,158) $ 15,634,525 $ (2,299,666) , , Active Power ChemConnect Encorp Impresse Byers Locate Services First World $ 5,000,000 $ 2,000,003 $ 3,000,000 $ 1,999,994 $ 16,407,500 $ $ 5,000,000 $ 2,000,003 $ 3,000,000 $ 1,999,994 $ 16,407,500 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ $ - $ - $ - $ - $ - $ $ $ $ $ $ $ - - - - - $ - $ - $ - $ - $ - $ $ - $ - $ - $ - $ - $ $ - $ $ - $ $ - $ $ - $ $ - $ $ $ 99,454 - - - - $ 99,454 $ - $ - $ - $ - $ $ $ $ $ $ $ 5,000,000 2,000,003 3,000,000 1,999,994 16,407,500 0 0 0 0 0 0 $ - $ - $ - $ - $ - $ $ 28,407,497 $ 28,407,497 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 99,454 $ 99,454 $ 28,407,497 $ - FlrstWoddCommon Net Quanta Common $ 36,000,000 $ $ 33,187,500 $ $ 2,812,500 $ $ - $ $ $ - $ 2,812,500 $ $ (25,125,000) $ $ 5,309,249 $ - $ $ - 6,771,603 $ (25,125,000) $ 1,462,355 $ $ 61,125,000 $ 12.00 $ 55.63 $ 11.06 3,000,000 $ 52.63 $ - $ 5,309,249 $ 36,000,000 $ 33,187,500 $ 2812,500 $ - $ - $ 2,812,500 $ (19,815,751) $ - $ (6,771,603) $ (26,587,355) $ 61,125,000 $ (5,309,249) First World Warrants $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 4 of 8 EXH063-00807 ============= Page 5 of 8 ============= ENRON MERCHANT PORTFOLIO REPORT As of May-05.2000 12/9/2005 10:42 AM . Marker Previous Day PrmW & Loss Summary Today's Previous Day's Todays Delta rnerclal Valee Market Daft/ DTD` .v3leio Unde rlying ' Unden ymg Equivalent Sher.s OTO_ 1P Asset : ' 5'52000 `, Value - Asset P&L . ' Hedge P&L - Vauatfon.P&L Total P&L `-Asset P&L Hod ge w P&L : Valuation P&L -Total P&L Ca Value ' : Per Share Per Share of Und - fund" _ $ 77,742,356 $ 74,929,856 $ 2,812,500 $ - $ - $ 2,812,500 $ (16,654,884) $ - $ (6,679,307) $ (23,334,191) $ 232,128,974 $ (137,731,734) Special Assets-Non-Performi - Accruals $ $ $ $ $ $ $ $ $ 69,984 $ 69,984 $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 69,984 $ 69,984 $ - $ - ker Crown Energy Convertible $ 3,020,000 $ 3,020,000 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 3,020,000 0 $ - rker Lyco Convertible $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - :ker Sierra Well Service Preferred $ 4,111,146 $ 4,111,146 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 4,132,646 0 $ 21,500 $ 7,131,146 $ 7,131,146 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 7,152,646 $ (21,500) ;ker Costilla Convertible $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 0.00 $ 0.00 - $ - ;ker Inland Convertible $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 4.00 $ 4.00 - $ - ;ker Kafus Convertible $ 12,988,293 $ 13 261,875 $ 273,582 $ $ $ 273,582 $ 3,631,570 $ $ $ 3,631,570 $ 16,619,863 $ 4.19 $ 4.31 1,969,761 $ $ 12,988,293 $ 13,261,875 $ (273,582) $ - $ - $ (273,582) $ (3,631,570) $ - $ - $ (3,631,570) $ 16,619,863 $ - ;ker CanFibre Riverside IPC $ 8,110,643 $ 8,110,643 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 540,643 $ 540,643 $ 7,570,000 0 $ 540,643 ;ker CanFibreLackawanna IPC $ 7,546,000 $ 7,546,000 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (50,633) $ (50,633) $ 7,791,000 0 $ (245,000) ;ker Eugene Offshore Holdings $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 26,392 $ - $ - $ 26,392 $ 1,593,608 0 $ (1,620,000) ;ker Hughes Rawls RA $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - :ker Kafus Recon IPC 1 Callable $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - :ker Kafus Recon IPC 2 Convertible $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - :ker Kafus Recon IPC 3 Option Value $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - :ker Magellan LLC $ 83,400 $ 83,400 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 83,400 0 $ - :ker Enserco Offshore $ 5,877,015 $ 5,877,015 $ $ $ $ $ $ $ 146,906 $ 146,906 $ 5,877,015 0 $ $ 21,617,056 $ 21,617,058 $ - $ - $ - $ - $ 26,392 $ - $ 343,104 $ 369,496 $ 22,915,023 $ (1,324,357) :ker Hogan $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - ker Lyco Common $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - ker NSM Common $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ ker BrighamCommon $ 1,644,737 $ 1,685,855 $ (41,118) $ - $ - $ (41,118) $ 164,474 $ - $ - $ 164,474 $ 1,480,263 $ 2.50 $ 2.56 657,895 $ - ker Cosslla Common $ 0 $ 0 $ - $ - $ - $ - $ 0 $ - $ - $ 0 $ - $ 0.00 $ 0.60 - $ - ker Inland Common $ 584,195 $ 584,195 $ - $ - $ - $ - $ 273,841 $ - $ - $ 273,841 $ 310,354 $ 4.00 $ 4.00 146,049 $ - ker Queen Sands Common $ 2,018,767 $ 1,982,062 $ 36,705 $ - $ - $ 36,705 $ (991,031) $ - $ 25,000 $ (966,031) $ 3,009,798 $ 0.28 $ 0.27 7,340,971 $ - ker Kafus Common $ 19,178,750 $ 19,751,250 $ (572,500) $ - $ - $ (572,500) $ (8,587.500) $ - $ 375,000 $ (8,212,500) $ 27,766,250 $ 4.19 $ 4.31 4,580,000 $ - ker Kafus Condor Common $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 4.19 $ 4.31 - $ - ker Ks/us Converts Conx'non $ 3,589,286 $ 3,696,429 $ (107,143) $ - $ - $ (107,143) $ (1,607,143) $ - $ - $ (1,607,143) $ 5,196,429 $ 4.19 $ 4.31 857,143 $ - ker Kafus Clawback (Digital Option) $ 163,368 $ 229,712 $ $ $ 66,343 $ 66,343 $ $ $ 2,713,004 $ 2,713,004 $ 2,876,372 $ $ 26,852,367 $ 27,470,081 $ (684,056) $ - $ 66,343 $ (617,713) $ (10,747,359) $ - $ 3,113,004 $ (7,634,355) $ 34,886,722 $ - ker Kafus Term Loan A $ 8,645,948 $ 8,645,948 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 8,645,948 0 $ - ker Kafus Term Loan B $ 8,645,948 $ 8,645,948 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 8,645,948 0 $ $ 17,291,896 $ 17,291,896 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 17,291,896 $ - ker NSM C Sub Notes $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - ker Inland Resources Preferred $ 5,102,616 $ 5,102,616 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 5,102,616 0 $ - ker Brigham Secured SubDebt $ 25,298,250 $ 25,298,250 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 5,500 $ 5,500 $ 25.298,250 $ - $ - 0 $ - ker CanFibre Lackawarna Subdebt $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - ker Camzo Pref. $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - ker Gasco Fixed Loan $ 809,776 $ 809,776 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 809,776 0 $ - ker Gasco Floating Loan $ 263,336 $ 263,336 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 263,336 0 $ - ker Hughes Rawls Loan $ 6,802.820 $ 6,802,820 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 205,386 $ 205,386 $ 6,802,820 0 $ - ker Hughes Rawls Note $ 784,650 $ 784,650 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 34,739 $ 34,739 $ 784,650 0 $ - ker Industrial Holdings $ 7,121,810 $ 7,121,810 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 7,121,810 0 $ - ker NSM B Sub Notes $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 0 $ $ 46,183,258 $ 46,163,258 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 245,625 $ 245,625 $ 46,183,258 $ - ker Kafus Fortra $ 12,492,766 $ 12,700,616 $ (207,849) $ - $ - $ (207,849) $ (1,822,520) $ - $ - $ (1,822,520) $ 14,315,286 0 $ - ker Kafus Recon Term Loan 1 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - ker Kafus Recon Term Loan 2 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 0 $ $ 12,492,766 $ 12,700,616 $ (207,849) $ - $ - $ (207,849) $ (1,822,520) $ - $ - $ (1,822,520) $ 14,315,286 $ - ker Tripoint (ACS) Revolver $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - ker Tripoint (ACS) Term Loan $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0 $ - ker Queen Sands Sr. Revolver $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 0 $ $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -